1.1.1 2023-2027年中國(guó)眼科行業(yè)影響因素分析

一、有利因素

（一）青少年近視防控嚴(yán)峻帶來(lái)醫(yī)學(xué)視光市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大

我國(guó)青少年近視形勢(shì)嚴(yán)峻。國(guó)家衛(wèi)健委公布的2020年全國(guó)兒童青少年近視調(diào)查結(jié)果顯示，2020年，我國(guó)兒童青少年總體近視率為52.7%；其中6歲兒童為14.3%，小學(xué)生為35.6%，初中生為71.1%，高中生為80.5%。因外部形勢(shì)的影響，2020年總體近視率較2019年上升了2.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，2020年各地6歲兒童近視率均超過(guò)9%，最高可達(dá)19.1%。近10%近視學(xué)生為高度近視，而且占比隨年級(jí)升高而增長(zhǎng)，在幼兒園6歲兒童中有1.5%為高度近視，高中階段達(dá)到了17.6%，近視人群高發(fā)化、低齡化、高度化的形勢(shì)嚴(yán)峻。

我國(guó)醫(yī)學(xué)視光市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展迅速。醫(yī)學(xué)視光特指在醫(yī)院等機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，有專(zhuān)業(yè)醫(yī)師指導(dǎo)下的驗(yàn)光、視光配鏡等活動(dòng)。我國(guó)醫(yī)學(xué)視光市場(chǎng)規(guī)模由2015年的90億元增長(zhǎng)至2019年的228.1億元，年均復(fù)合增速約為26.2%。隨著我國(guó)青少年近視防控需求和消費(fèi)者對(duì)專(zhuān)業(yè)驗(yàn)光及配鏡服務(wù)的需求上升，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)醫(yī)學(xué)視光市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)至500億元，2020-2025年年均復(fù)合增速有望達(dá)到14.6%。

（二）老齡化加速推升白內(nèi)障手術(shù)市場(chǎng)規(guī)模

白內(nèi)障是指晶狀體透明度降低或者顏色改變所導(dǎo)致的光學(xué)質(zhì)量下降的退行性改變。晶狀體主要由蛋白質(zhì)和水組成。光線穿過(guò)晶狀體進(jìn)入視網(wǎng)膜時(shí)不會(huì)發(fā)生變形。然而隨著年齡的增長(zhǎng)以及其他多種因素，晶狀體的蛋白質(zhì)發(fā)生分解并凝結(jié)，形成堆積，造成一定程度的渾濁，導(dǎo)致光無(wú)法達(dá)到視網(wǎng)膜，從而造成視力模糊甚至失明。我國(guó)是全球白內(nèi)障患者人數(shù)最多的國(guó)家。2019年我國(guó)白內(nèi)障患者人數(shù)約有1.26億人。隨著老年人口的增加，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)白內(nèi)障患者人數(shù)將超過(guò)1.5億人。未來(lái)隨著老齡化程度的加速，我國(guó)白內(nèi)障患者人數(shù)將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

隨著白內(nèi)障患者的增加，我國(guó)白內(nèi)障手術(shù)市場(chǎng)規(guī)模從2015年的111.4億元增長(zhǎng)至2019年的194.5億元，年均復(fù)合增速約為15%。隨著老齡化的加速、手術(shù)滲透率提升、生活水平提升也使得更多的患者有能力選擇恢復(fù)效果更為優(yōu)異的多焦點(diǎn)人工晶體，手術(shù)單價(jià)也穩(wěn)步提升，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)白內(nèi)障手術(shù)市場(chǎng)規(guī)模有望擴(kuò)大到338億元，2020-2025年年均復(fù)合增速有望達(dá)到10.3%。

（三）眼表、眼底疾病市場(chǎng)復(fù)雜多樣，干眼癥或成新藍(lán)海

干眼病是非常重要的眼表疾病，其主要病因是水液層淚腺淚液分泌不足、油脂層分泌不足、黏蛋白層分泌不足、淚液過(guò)度蒸發(fā)及淚膜分布不均勻，主要誘因是用眼過(guò)度及用眼習(xí)慣不良、瞼板腺功能不良、維生素A/Ω-3脂肪酸缺乏等因素。2020年中國(guó)干眼病患者達(dá)到2.2億人次，大約每5人中就有一位干眼病患者，2020年診斷率大幅上升，預(yù)計(jì)2023年患者人數(shù)將達(dá)到2.39億。

國(guó)內(nèi)干眼病市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)主要有以下幾個(gè)原因：1、電子產(chǎn)品使用頻率、時(shí)間和夜間用眼頻率上升。尤其是中國(guó)居民近年戶外活動(dòng)頻率降低，顯著降低眨眼次數(shù)和干擾眼部休息恢復(fù)，影響淚腺分泌淚液，從而誘發(fā)干眼��；2、人口老齡化加劇。由于眼部組織衰老也是干眼癥的誘因之一，據(jù)統(tǒng)計(jì)，65歲以上人群患干眼癥比例高達(dá)75%；3、與干眼病有關(guān)的防治知識(shí)的普及，加深人們對(duì)干眼癥干預(yù)、治療和預(yù)后手段認(rèn)知，使患者主動(dòng)選擇科學(xué)的醫(yī)療服務(wù)，有助于干眼病市場(chǎng)進(jìn)一步提升。

（四）政策驅(qū)動(dòng)，民營(yíng)眼科有效彌補(bǔ)醫(yī)療資源不足

民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)是在政府政策范圍內(nèi)鼓勵(lì)發(fā)展的對(duì)象，以滿足不同群體對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的需求，是公立醫(yī)療體系的很好的補(bǔ)充，能夠緩解并解決公立醫(yī)療資源供不應(yīng)求的問(wèn)題。政府出臺(tái)了一系列政策措施，深化“放管服”改革，推動(dòng)“非禁即入”，使民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)有東風(fēng)可乘。一方面，國(guó)家不斷發(fā)布針對(duì)鼓勵(lì)民營(yíng)醫(yī)院發(fā)展的政策，給民營(yíng)醫(yī)院創(chuàng)造了良好的環(huán)境和空間。另外一方面，醫(yī)改政策的推進(jìn)，尤其是對(duì)公立醫(yī)院的限制性改革，間接為民營(yíng)醫(yī)院的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。

針對(duì)民營(yíng)眼科醫(yī)院，國(guó)家各部委在近年來(lái)出臺(tái)一系列支持眼科醫(yī)療服務(wù)的法律法規(guī)及政策指引，為緩解公立醫(yī)院醫(yī)療資源緊張、眼科服務(wù)供需不平衡的現(xiàn)狀，釋放民營(yíng)醫(yī)院發(fā)展動(dòng)力。2022年初國(guó)衛(wèi)醫(yī)發(fā)1號(hào)文件印發(fā)國(guó)家衛(wèi)健委關(guān)于“十四五”全國(guó)眼健康的規(guī)劃通知，將眼健康做放在醫(yī)療衛(wèi)生體系問(wèn)題層面的突出位置，很大程度上推動(dòng)了眼科醫(yī)院、眼科藥物市場(chǎng)的發(fā)展和壯大。2022年是“十四五”規(guī)劃的布局年，未來(lái)眼科市場(chǎng)將在此規(guī)劃的指導(dǎo)下開(kāi)拓更大的想象空間。

二、不利因素

（一）屈光手術(shù)滲透率不及發(fā)達(dá)國(guó)家一半

由于屈光手術(shù)治療設(shè)備的購(gòu)置成本較高，手術(shù)渠道向大中型城市聚集，地級(jí)市鎮(zhèn)開(kāi)展屈光手術(shù)業(yè)務(wù)的條件和市場(chǎng)有限。2021年，中國(guó)每千人中接受近視手術(shù)0.7例，遠(yuǎn)不及韓國(guó)的3.8例/千人以及美國(guó)的2.6例/千人，同期低于加拿大/西班牙/德國(guó)/英國(guó)的2.3/1.6/1.3/1.3例，未來(lái)，隨著我國(guó)人均收入水平的逐漸提升，人們對(duì)屈光手術(shù)的認(rèn)識(shí)和對(duì)眼健康關(guān)注度的提升，滲透率有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

（二）白內(nèi)障手術(shù)滲透率較低

我國(guó)是白內(nèi)障患者最多的國(guó)家，2021年患者數(shù)已達(dá)到13.9億人，但CSR（每百萬(wàn)人白內(nèi)障手術(shù)例數(shù)）僅為印度的1/2（根據(jù)2019年數(shù)據(jù)），CSR不及美國(guó)的1/4，存在2-4倍的增長(zhǎng)空間。相較于白內(nèi)障手術(shù)水平高的國(guó)家，我國(guó)白內(nèi)障手術(shù)數(shù)量仍具有較大提升空間。

中國(guó)白內(nèi)障手術(shù)滲透率較低，主要原因包括：對(duì)于農(nóng)村患者白內(nèi)障手術(shù)費(fèi)用及手術(shù)相關(guān)的交通費(fèi)，以及陪同人員所損失的收入等間接費(fèi)用較高；老年患者對(duì)白內(nèi)障手術(shù)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)手術(shù)質(zhì)量有所擔(dān)心；部分貧困地區(qū)設(shè)備、儀器以及藥品缺乏，白內(nèi)障手術(shù)質(zhì)量較低，患者術(shù)后視力恢復(fù)水平較差。

（三）醫(yī)療資源分布不均

中國(guó)眼科醫(yī)療資源分布顯著不均，主要向東南部沿海地區(qū)集中。一方面，發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)政支持更高，醫(yī)院的固定資產(chǎn)投資和醫(yī)保結(jié)算額度更加充裕，另一方面，東南部沿海地區(qū)教育資源更加豐富，人才培養(yǎng)更具優(yōu)勢(shì)。按單位面積病床數(shù)比較，上海市、北京市和天津市遙遙領(lǐng)先，其他省份有望快速增長(zhǎng)。

（四）缺少相關(guān)眼科人才

眼科醫(yī)師是醫(yī)療服務(wù)保障的基礎(chǔ)，目前執(zhí)業(yè)醫(yī)師稀缺性較大，難以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，未來(lái)有較大發(fā)展空間。隨著眼科行業(yè)規(guī)模及眼科醫(yī)院收入的增長(zhǎng)，行業(yè)吸引了大量眼科醫(yī)療服務(wù)從業(yè)人員，中國(guó)執(zhí)業(yè)醫(yī)師人數(shù)從2015年約8,702人攀升至2019年16,845人，期間CAGR=18.0%，眼科專(zhuān)科護(hù)士數(shù)增長(zhǎng)更加迅速，從2015年約13,213人增長(zhǎng)至2019年27,143，期間CAGR=19.7%。整體上來(lái)看，中國(guó)百萬(wàn)人口醫(yī)師數(shù)量為26.4人，日本/美國(guó)/英國(guó)的該數(shù)據(jù)分別為114.1/54.7/46.4人，較發(fā)達(dá)國(guó)家有明顯差距。

（五）行業(yè)壁壘抬高民營(yíng)眼科醫(yī)院入局成本

眼科民營(yíng)醫(yī)療企業(yè)要通過(guò)積累渠道資源、融資便利度、建立客戶忠誠(chéng)度、建立品牌知名度、搭建集群化連鎖化商業(yè)模式來(lái)提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而產(chǎn)生行業(yè)壁壘。國(guó)內(nèi)居民長(zhǎng)期接受公立醫(yī)療體系的醫(yī)療服務(wù)，已經(jīng)形成較高的醫(yī)療服務(wù)需求粘性，因此民營(yíng)眼科醫(yī)院相較于公立醫(yī)院具有不可避免的品牌劣勢(shì)。

人才是醫(yī)療服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，合格的眼科醫(yī)生培養(yǎng)需要5-10年，傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)眼科醫(yī)院早已建立了臨床、研究、教學(xué)一體化的人才培養(yǎng)輸送平臺(tái)，新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)建立成熟的臨床帶教體系。

醫(yī)院的新建、升級(jí)改造和設(shè)備采購(gòu)需要大量資本投入，常見(jiàn)的眼科設(shè)備包括眼科檢查設(shè)備、驗(yàn)光設(shè)備、激光治療設(shè)備、準(zhǔn)分子激光手術(shù)系統(tǒng)等，平均單體設(shè)備價(jià)格高達(dá)幾十萬(wàn)元到百萬(wàn)元之間，同時(shí)附加安裝調(diào)試費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等相關(guān)稅費(fèi)，一般單家醫(yī)院所有固定資產(chǎn)總價(jià)值可超過(guò)千萬(wàn)余元，新進(jìn)入者很少能一次性完成如此大量的資本性支出，同時(shí)兼顧效率和資源與需求的匹配性。

民營(yíng)眼科醫(yī)院需取得相關(guān)資質(zhì)、遵循相關(guān)政策才能開(kāi)展業(yè)務(wù)，新進(jìn)入者需取得《醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》，同時(shí)辦理《大型醫(yī)用設(shè)備配置許可證》等資質(zhì)，該審批過(guò)程形成了一定的政策壁壘。

1.1.2 2023-2027年中國(guó)眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

2021年，國(guó)內(nèi)眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1,571.8億元；2022年，國(guó)內(nèi)眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1,868.1億元。

我們預(yù)計(jì)，2023年我國(guó)眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2,198億元，未來(lái)五年（2023-2027）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為14.63%，2027年將達(dá)到3,795億元。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2023-2027年中國(guó)眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.3 2023-2027年中國(guó)眼科器械市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

2021年，我國(guó)眼科器械市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到375億元；2022年，我國(guó)眼科器械市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到430億元。

我們預(yù)計(jì)，2023年我國(guó)眼科器械市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到488億元，未來(lái)五年（2023-2027）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為11.56%，2027年將達(dá)到756億元。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2023-2027年中國(guó)眼科器械市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

1.1.4 2023-2027年中國(guó)眼科用藥市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

2021年，我國(guó)眼科用藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到259億元；2022年，我國(guó)眼科用藥市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到265億元。

我們預(yù)計(jì)，2023年我國(guó)眼科用藥市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到283億元，未來(lái)五年（2023-2027）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為9.17%，2027年將達(dá)到402億元。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2023-2027年中國(guó)眼科用藥市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院