關(guān)鍵詞：家庭破產(chǎn)

未來這部分家庭很可能破產(chǎn)

作者：中投顧問　時(shí)間：2015/11/27

　　家庭破產(chǎn)離我們有多遠(yuǎn)，可能很多人都不會(huì)有這樣的想法，但認(rèn)真分析一下，它據(jù)我們又那么近。隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深化，家庭的負(fù)債水平也逐年走高，而經(jīng)濟(jì)新情況、新問題不斷涌現(xiàn)，導(dǎo)致家庭收入的增幅和穩(wěn)定性面臨較大的挑戰(zhàn)，這將給高負(fù)債家庭帶來極高的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，危及家庭幸福。

　　一、家庭年收入在24000-1320000元的家庭破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)非常大我國家庭支出主要圍繞衣、食、住、行、醫(yī)療健康等展開，支出結(jié)構(gòu)為食品、衣著、居住、交通和通信、家庭設(shè)備用品及服務(wù)、醫(yī)療保健、教育文化娛樂等，其中，食品、衣著、交通和通信等消費(fèi)基本上依靠家庭的當(dāng)期現(xiàn)金收入即可支付，但是居住、教育、醫(yī)療、家庭耐用消費(fèi)品等價(jià)格較昂貴的商品大大超過部分家庭的支付能力，需要依靠負(fù)債才能承擔(dān)，尤其是住房和教育負(fù)債，超過家庭總負(fù)債的99%。

　　我國家庭負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　資料來源：中國城鎮(zhèn)居民經(jīng)濟(jì)狀況與心態(tài)調(diào)查

　　不同的負(fù)債結(jié)構(gòu)對家庭幸福的影響不同，教育負(fù)債很大程度上可通過自身能力的提升取得回報(bào)，最終得到化解；醫(yī)療、耐用消費(fèi)品購買等負(fù)債可通過后期現(xiàn)金收入彌補(bǔ)，也不構(gòu)成對家庭幸福的重大影響；做生意、股票投資等負(fù)債對家庭產(chǎn)生影響的隨機(jī)性較大。最能導(dǎo)致家庭破產(chǎn)進(jìn)而影響家庭幸福的負(fù)債為住房負(fù)債（這里指購買住房的家庭），高昂的住房價(jià)格，巨額的按揭貸款，長久的還款期限，將給家庭帶來巨大壓力。以上還沒有包括購買汽車需要付出的成本。

　　對于不同收入水平的家庭，住房負(fù)債帶來的影響也不一樣，高收入家庭因?yàn)槭杖敫?，支付能力?qiáng)，住房負(fù)債對這類家庭的壓力較??；低收入家庭由于買不起房，受到的影響也不大；真正會(huì)受到大的影響的將是中等收入家庭，這部分家庭雖然付得起首付，但按揭貸款會(huì)在家庭收入中占非常高的比例，因此，一旦家庭支付能力接續(xù)不上，家庭破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)將隨之而來。

　　以深圳為例，如果要購買住宅，假設(shè)夫妻雙方都有很多兄弟姐妹，贍養(yǎng)老人的壓力就可以由其他兄弟姐妹分擔(dān)，自己生育一個(gè)孩子家庭規(guī)模將為3個(gè)人，生二胎家庭規(guī)模將為4個(gè)人，對住宅的戶型需求分別為兩房和三房，根據(jù)深圳住宅最新成交數(shù)據(jù)，兩房和三房成交平均面積分別為90、100平方米，成交均價(jià)分別為34321元/平方米和42729元/平方米，按首付30%，還款期限30年，利率5%計(jì)算，對應(yīng)的每月需還房貸分別為9949元和13762元，家庭月收入要在20000元以上才能維持；如果雙方都是雙獨(dú)家庭，父母都健在，對應(yīng)的每月需還房貸分別為35236元和97890元，家庭月收入需要45000-11000元才能維持。因此，一線城市家庭年收入在24000-1320000元的家庭破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)非常大，其他城市相應(yīng)家庭可根據(jù)住宅價(jià)格按比例折減。

深圳不同規(guī)模的家庭購房需承擔(dān)的住房負(fù)債

家庭背景	生孩子數(shù)量（個(gè)）	家庭規(guī)模（人）	戶型需求	戶均面積（平方米）	單價(jià)（元）	總價(jià)（元）	月房貸（元）
兄弟姐妹成群	一個(gè)小孩	3	兩房	90	34321	3088890	9949
兄弟姐妹成群	兩個(gè)小孩	4	三房	100	42729	4272900	13762
單獨(dú)家庭	一個(gè)小孩	5	三房	100	42729	4272900	13762
單獨(dú)家庭	兩個(gè)小孩	6	四房	160	68374	10939840	35236
雙獨(dú)家庭	一個(gè)小孩	7	四房	160	68374	10939840	35236
雙獨(dú)家庭	兩個(gè)小孩	8	五房	300	101307	30392100	97890

　　資料來源：深圳房管局

　　二、為什么破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常大

　　我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長速度由高速增長進(jìn)入到中高速增長通道，未來經(jīng)濟(jì)增長速度很有可能維持在6.5%-7.3%之間。在此背景下，大部分產(chǎn)業(yè)都可能進(jìn)入中高速甚至低速增長通道。首先是工業(yè)，工業(yè)增加值增長速度第五位為電子信息設(shè)備制造業(yè)，增長速度為11.2%；第十位為金屬制品、機(jī)械和設(shè)備修理業(yè)，增長速度只有8.3%；第十五位為印刷業(yè)，增速則縮減到7.6%；工業(yè)企業(yè)利潤總額增長速度更是連續(xù)9個(gè)月呈負(fù)增長，部分企業(yè)壓力非常大。

　　工業(yè)增加值增速第五、第十、第十五位的行業(yè)及工業(yè)企業(yè)利潤增速資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

　　我們可能認(rèn)為制造業(yè)增速減緩，是由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級所帶來的結(jié)果，未來的經(jīng)濟(jì)支撐將更多的依靠服務(wù)業(yè)。真實(shí)的情況是否符合這樣的判斷，我們可以從服務(wù)業(yè)增加值增速窺見一二，從2008-2014年服務(wù)業(yè)增加值增速來看，無論是商貿(mào)、物流，還是金融、房地產(chǎn)業(yè)，增加值增速都在持續(xù)下降，大部分均低于10%的水平，還有繼續(xù)下降的趨勢，因此服務(wù)業(yè)增長速度也不容樂觀。

　　服務(wù)業(yè)增加值增長速度（%）

　　資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

　　各產(chǎn)業(yè)增加值增長速度的下降，意味著產(chǎn)業(yè)利潤的下降，這將使各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)縮減成本，特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)更是如此。裁員、降低工資可能是必須采取的手段之一，這將使家庭收入增長停滯或下降。如果夫妻雙方年收入總和下降到維持家庭基本開支以下，將嚴(yán)重影響家庭幸福；如果下降到房貸支出以下，則家庭宣告破產(chǎn)，房子將被銀行收回。因此，如果中等收入家庭中，夫妻一方或雙方都在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)就業(yè)，未來家庭面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)極高。

　　三、如何避免家庭破產(chǎn)

　　對于中等收入家庭來說，避免家庭破產(chǎn)的途徑有二：一是，避高就低，在收入較高的城市工作，在住房價(jià)格較低的城市生活，如在深圳工作的家庭，可在周圍住房價(jià)格較低的中山、東莞、惠州等地購買住宅；第二；持有現(xiàn)金，選擇其他相對安全、具有穩(wěn)定收益的途徑進(jìn)行家庭資產(chǎn)的保值增值，如國債、企業(yè)債券等，待住房價(jià)格下降到合理區(qū)間再伺機(jī)而動(dòng)，房價(jià)會(huì)下降嗎，那要問你想去接盤嗎？第三；優(yōu)化家庭就業(yè)結(jié)構(gòu)，夫妻雙方要保持持續(xù)學(xué)習(xí)的心態(tài)，努力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，爭取夫妻的一方或雙方都在收入水平高、增長潛力大的行業(yè)就業(yè)或創(chuàng)業(yè)，分散家庭收入風(fēng)險(xiǎn)。

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